החרדה הכלכלית, הפנסיה והרגולציה שנעלמה
כך נוצר שוק שבו חוסכים נשארים לבד החרדה הכלכלית של הציבור בישראל, כפי שעולה מסקר מגדל, אינה בעיה אישית אלא סימפטום של כשל מערכתי. חוסכים פועלים תחת לחץ וללא ידע מספק, בעוד הרגולציה אינה מספקת הגנה בזמן אמת. פרשת סלייס ממחישה כיצד בהיעדר אכיפה אפקטיבית, כספי פנסיה עלולים להיעלם, והנפגעים נותרים ללא מענה. סקר “המגדלור […]
רפורמת בכר: איך השינוי בשוק ההון יצר הזדמנויות, וסכנות
רפורמת ועדת בכר שינתה מהיסוד את שוק ההון הישראלי והעבירה את ניהול כספי החוסכים מהבנקים לגופים מוסדיים. המהלך יצר שוק תחרותי המנהל כיום טריליוני שקלים, אך גם חשף את החוסכים לסיכוני אשראי, אג"ח כושלות והנפקות בעייתיות. למרות הפסדים נקודתיים, מנגנון הפיזור והתמחור מונע פגיעה ישירה ברוב החוסכים. האחריות להבנת הסיכון, מסלול ההשקעה ודמי הניהול נותרת […]
הפסיקו לדבר על דמי הניהול , מישהו שאל למה?
במשך שנים הציבור בישראל חונך להאמין שדמי הניהול הם המדד החשוב ביותר בפנסיה, אך פרשת סלייס חשפה אמת אחרת: מסלולי ההשקעה, איכות הפיקוח ושקיפות הניהול חשובים לא פחות ולעיתים הרבה יותר.המאמר בוחן כיצד רגולציה, אינטרסים מוסדיים והתקשורת עיצבו נרטיב חד־ממדי, ואיך סוכני הביטוח הפכו לשעיר לעזאזל במקום דיון אמיתי בכשלי המערכת. שמתם לב שבשנים האחרונות […]
למה רוב הישראלים חוסכים לא נכון ואיך זה מתפוצץ בפרישה
רוב הישראלים חוסכים כסף, אך עושים זאת בצורה שמובילה לשחיקה מתמשכת של הערך הריאלי. חיסכון בפק"מ ובריביות נמוכות אולי מרגיש בטוח, אך בטווח הארוך הוא פוגע בפנסיה וביכולת הכלכלית בגיל הפרישה. רוב הציבור בישראל חוסך כסף, אך בוחר באפיקים שאינם מגנים עליו מפני אינפלציה ושחיקת ערך. הסתמכות על פק"מ וחיסכון סולידי מדי יוצרת תחושת ביטחון […]
האם סוכן ביטוח "גונב" אתכם?
במאמר זה נבחנת השאלה האם סוכני ביטוח מרוויחים "על חשבון הלקוח", תוך ניתוח מערכת התמריצים בענף הביטוח הפנסיוני. באמצעות סיפור אישי ומקרי אמת כמו פרשת סלייס, נחשפת המשמעות האמיתית של עמלות, ניודים והאחריות של הסוכן כלפי הלקוח. עמלות אינן בהכרח שליליות, אלא כלי תמרוץיש להבחין בין סוכן שמרוויח רק מהפקדות לסוכן שפועל לפי הצלחהתשלום נוסף […]
כשלא חוסכים בחיסכון מוסדי גם מטמון מטבעות לא יעזור
מטמון בן 2,000 שנה ובו 114 מטבעות מברונזה נחשף ליד כביש 1 בחפירה של רשות העתיקות. המטמון, שהוטמן סמוך לחורבן הבית, הפך למשל מודרני לאיך לא לנהל את כספכם. בעידן של השקעות מפוקפקות ודמי ניהול "אפסיים", הסיפור הזה ממחיש למה השקיפות הפיננסית חשובה מהכול ואיך דווקא חיסכון מוסדי מפוקח יכול לשמור על הכסף שלכם גם […]
תקנות חדשות בקופות הגמל בניהול אישי: מי באמת ייפגע?
רוב הציבור לא מודע לזה, אבל משרד האוצר פרסם טיוטת תקנות חדשות שיכולות לשנות לגמרי את הדרך שבה מנהלים קופת גמל בניהול אישי (IRA). מעכשיו רק מי שיש לו כבר קצבה פנסיונית יציבה יוכל להפקיד כספים חדשים למסלול הזה. אין יותר הפקדות הוניות, אין יותר מוצרים מובנים, ואין יותר השקעות בשווקים לא מפוקחים. . . […]
השקעות משעממות, הן הכי אמינות שיש
השקעות משעממות אינן מיועדות לרגש או לאדרנלין. הן מיועדות ליציבות, לשקיפות ולבניית עתיד כלכלי שניתן לסמוך עליו לאורך שנים. המאמר מציג סיפור אישי של חוסכת שעברה פשיטת רגל ומדגים כיצד מעבר מחשיבה ספקולטיבית להשקעה מוסדית בפנסיה יוצר יציבות, שקיפות ותוצאה כלכלית טובה יותר לאורך זמן. המסר המרכזי הוא שהשקעות משעממות אינן חולשה אלא יתרון בעולם […]
השקעות משעממות, הן דווקא אלו שמחזיקות מעמד
השקעות משעממות הן אלו שמתבססות על חיסכון פנסיוני מפוקח, נזיל וארוך טווח, ולא על הבטחות לתשואה מהירה. דווקא היציבות, ולא הריגוש, היא זו שמחזיקה מעמד לאורך שנים. המאמר מציג סיפור אמיתי של חוסך פנסיוני שמתלבט בין השקעה אלטרנטיבית מסוכנת לבין חיזוק החיסכון הפנסיוני הקיים. דרך דוגמה מספרית פשוטה מוסבר כיצד שימוש נכון בכלים קיימים, כמו […]
מה קרה למי שפיזר השקעות ולא רדף אחרי טרנדים
בתקופות של אי ודאות, המשקיעים שהרוויחו יותר לא היו אלה שפגעו בול במדד הנכון – אלא אלה שפיזרו השקעות ונערכו לתרחישים שונים. המאמר בוחן כיצד משקיעים שפיזרו השקעות בין ישראל, חו"ל, מטבעות ואפיקים שונים השיגו תוצאות טובות יותר ממי שרדף אחרי טרנד אחד דומיננטי. הוא מדגים שפיזור אינו חוסר החלטיות אלא אסטרטגיית קיימות פיננסית שמוכיחה […]
