גידור מטבע והשפעתו על חיסכון פנסיוני
מסלול S&P 500 יכול להניב תשואות שונות בין חברות שונות, גם כאשר המדד זהה, בגלל הבדלים בהרכב ההשקעה, חשיפת המטבע ומדיניות הגידור. חוסכים רבים מגלים שמסלול S&P 500 אינו זהה בין החברות המוסדיות. למרות אותו שם ואותו מדד, הרכב ההשקעה בפועל שונה, בעיקר בשל חשיפת מטבע וגידור, ולכן מתקבלות תשואות שונות. מסלולי S&P 500 בקרנות […]
הבדלים בין המוסדיים במסלול S&P 500
גם אם משקיעים באותו מדד S&P 500, התשואה בפועל יכולה להיות שונה לחלוטין בין המוסדיים – בגלל מטבע, גידור והרכב ההשקעה. משקיעים רבים מופתעים לגלות שקרנות השתלמות במסלול S&P 500 אינן מציגות תשואות זהות בין החברות. הסיבה לכך אינה המדד עצמו, אלא הדרך שבה כל מוסדי מנהל את חשיפת המטבע, הגידור והפיזור. הבדלים אלו משפיעים […]
