האם IRA על S&P 500 מול תוכניות פנסיוניים של מוסדיים, באמת יותר זול?
IRA באמת יותר זול?
כולם מסתכלים על דמי הניהול ואומרים: IRA זול יותר, אז ברור שיישאר יותר כסף.
אבל כשבדקתי את מסלולי ה־S&P 500 של הפניקס, הראל ומגדל מול השקעה בקרן אירית דרך IRA, גיליתי שהתמונה הרבה יותר מורכבת.
וגיליתי עוד משהו: המסלולים שמוצגים כעוקבי מדד פסיבי מנוהלים בפועל באמצעות מזומן, אג"ח, קרנות סל, חוזים עתידיים ונגזרים.
אז מה באמת יותר זול, ובעיקר, איפה נשאר יותר כסף בסוף?
זה בדיוק מה שבדקתי במאמר.
לאה רצתה יותר מניות וביטוח מחלות קשות. השאלה האמיתית הייתה אם הפנסיה שלה תישאר סגורה כשיהיה לחץ
לפני שמגדילים חשיפה למניות או מוסיפים ביטוח מחלות קשות, כדאי לשאול שאלה אחת: האם המבנה הפיננסי יציב מספיק כדי לא לגעת בפנסיה ברגע של לחץ. סיפור על החלטה אחראית, לא על מוצר.
גידור מטבע והשפעתו על חיסכון פנסיוני
מסלול S&P 500 יכול להניב תשואות שונות בין חברות שונות, גם כאשר המדד זהה, בגלל הבדלים בהרכב ההשקעה, חשיפת המטבע ומדיניות הגידור. חוסכים רבים מגלים שמסלול S&P 500 אינו זהה בין החברות המוסדיות. למרות אותו שם ואותו מדד, הרכב ההשקעה בפועל שונה, בעיקר בשל חשיפת מטבע וגידור, ולכן מתקבלות תשואות שונות. מסלולי S&P 500 בקרנות […]
טעויות ההשקעה הגדולות לא נובעות מחוסר ידע, אלא מביטחון יתר
רבים מניחים שהפסדים בהשקעות נובעים מחוסר ידע, מבחירה לא נכונה או מהבנה פיננסית חלקית.בפועל, המציאות מלמדת דבר הפוך לחלוטין.רוב טעויות ההשקעה הגדולות נולדות דווקא אצל משקיעים חכמים, משכילים ומעודכנים.לא בגלל שהם לא יודעים, אלא בגלל שהם בטוחים מדי שהם כן יודעים. טעויות השקעה אינן תוצאה של חוסר ידע אלא של ביטחון יתר והתנהגות אנושית בזמן […]
איך בונים תיק השקעות ששורד משבר
לא תיק שמנצח באקסל, אלא תיק שמחזיק במציאות לא תיק שמנצח באקסל אלא תיק שמחזיק במציאות רוב הדיון סביב השקעות מתנהל סביב תשואות, גרפים, ודמי ניהול.אבל שוק ההון לא נבחן בשנים טובות, אלא ברגעים שבהם הכול נשבר.תיק השקעות טוב אינו זה שנראה מושלם בשוק עולה, אלא זה שהמשקיע מסוגל להחזיק גם כשהפחד משתלט. המאמר הזה […]
חשבון מסחר או קופת גמל להשקעה
למה גרפים ואקסלים לא מספרים את הסיפור המלא הוויכוח סביב השאלה האם עדיף להשקיע באמצעות חשבון מסחר עצמאי או דרך קופת גמל להשקעה הפך בשנים האחרונות לוויכוח טכני.דמי ניהול.מיסוי.תשואות היסטוריות. על הנייר, ולעיתים גם באקסל, נדמה שחשבון מסחר מנצח.אבל שוק ההון לא מתנהל על נייר.הוא מתנהל על בני אדם, ובני אדם מתנהגים אחרת לגמרי כשהמציאות […]
בנק, סוכן ביטוח או IRA: מי באמת מנהל את הכסף שלכם?
המאמר מסביר את ההבדל המהותי בין חיסכון דרך הבנקים, ניהול השקעות באמצעות סוכן ביטוח, והשקעה בקופות גמל IRA. בעוד שבבנקים ובסוכנויות הביטוח קיימת אחריות מקצועית וליווי מתמשך, ב-IRA המשקיע מקבל חופש פעולה רחב אך נושא לבדו באחריות מלאה לתוצאות. הבנה של מודל האחריות חשובה לא פחות מדמי הניהול או התשואה. ההבדל המרכזי בין בנק, סוכן […]
רפורמת בכר: איך השינוי בשוק ההון יצר הזדמנויות, וסכנות
רפורמת ועדת בכר שינתה מהיסוד את שוק ההון הישראלי והעבירה את ניהול כספי החוסכים מהבנקים לגופים מוסדיים. המהלך יצר שוק תחרותי המנהל כיום טריליוני שקלים, אך גם חשף את החוסכים לסיכוני אשראי, אג"ח כושלות והנפקות בעייתיות. למרות הפסדים נקודתיים, מנגנון הפיזור והתמחור מונע פגיעה ישירה ברוב החוסכים. האחריות להבנת הסיכון, מסלול ההשקעה ודמי הניהול נותרת […]
השקעות אלטרנטיביות, לא כל מה שמחוץ לבורסה הוא מסוכן
השקעות אלטרנטיביות הן השקעות שאינן מתבצעות דרך הבורסה, אך אינן מסוכנות מעצם היותן כאלה. הסיכון האמיתי נובע מחוסר נזילות, היעדר פיקוח, והבטחות לתשואה שאינן מצדיקות את נעילת הכסף. בשנים האחרונות נחשפו פרשות הונאה שפגעו באמון הציבור, אך אין להסיק מהן שכל השקעה אלטרנטיבית פסולה. השקעה אחראית מחייבת בדיקת כדאיות, פיזור והבנה עמוקה של מבנה ההשקעה. […]
הפסיקו לדבר על דמי הניהול , מישהו שאל למה?
במשך שנים הציבור בישראל חונך להאמין שדמי הניהול הם המדד החשוב ביותר בפנסיה, אך פרשת סלייס חשפה אמת אחרת: מסלולי ההשקעה, איכות הפיקוח ושקיפות הניהול חשובים לא פחות ולעיתים הרבה יותר.המאמר בוחן כיצד רגולציה, אינטרסים מוסדיים והתקשורת עיצבו נרטיב חד־ממדי, ואיך סוכני הביטוח הפכו לשעיר לעזאזל במקום דיון אמיתי בכשלי המערכת. שמתם לב שבשנים האחרונות […]
