התזרים הוא המלך

כשבוחרים הלוואה, קודם בודקים את ההחזר החודשי. ריבית נמוכה לא תעזור אם התשלום חונק את החשבון בכל חודש. צריך לבחור החזר שאפשר לעמוד בו גם כשההכנסה יורדת, ולבדוק לצד זה כמה תעלה ההלוואה בסך הכול. לפעמים פריסה ארוכה יותר עולה יותר כסף, אבל משאירה אוויר בתזרים

מעדיפים לשמוע? הנה תקציר קצר של המאמר

החזר חודשי קודם לריבית: הלוואה זולה עם החזר שלא תוכלו לשלם עלולה לעלות לכם ביוקר.
הפריסה קובעת כמה אוויר יישאר לכם: אפשר לבדוק תקופה ארוכה יותר, ובמקביל לבדוק אם תוכלו להחזיר חלק מההלוואה מוקדם.
גרייס מתאים כשיש תוכנית להחזרת הקרן: בתקופת הגרייס משלמים רק את הריבית. סכום ההלוואה עצמו לא קטן, ולכן צריך לדעת מאיפה תחזירו אותו בסוף.

אפשר לקבל הלוואה של 100 אלף שקל בריבית 0% לשנה, ועדיין להיתקע עם החזר של 8,333 שקל בחודש. זאת הסיבה שאני מתחיל מהתזרים: כמה יורד בכל חודש, ומה יקרה אם בעוד שנה ההכנסה תשתנה. פריסה ארוכה יכולה להקטין את ההחזר החודשי, אבל להגדיל את סך הריבית. לכן בודקים גם את המחיר הכולל, את תנאי ההחזר המוקדם, ואם בוחרים בגרייס, מאיפה תחזירו את הקרן.

לפני שלוקחים הלוואה, צריך לבדוק כמה משלמים בכל חודש והאם אפשר לעמוד בהחזר גם כשההכנסה יורדת. פריסה ארוכה עשויה לעלות יותר בריבית, אבל להקטין את ההתחייבות החודשית. אם צפוי להיכנס כסף בהמשך, אפשר לבדוק החזר מוקדם או תקופת גרייס שבה משלמים רק את הריבית. בכל מקרה בודקים גם את העלות הכוללת, את תנאי ההלוואה ואת הדרך להחזיר את הקרן.

מציעים לכם הלוואה של 100 אלף שקל, בלי ריבית בכלל, לשנה אחת, הייתם לוקחים?
רוב האנשים יגידו שכן, מה יכול להיות רע בהלוואה של 0%?
עכשיו תראו את ההחזר: 8,333 שקל בכל חודש: יש לכם את הסכום הזה פנוי? לא החודש, בכל חודש, במשך שנה שלמה?
זאת השאלה שמעניינת אותי כשאני בודק הלוואה. לא רק כמה הריבית. כמה כסף יֵרד מהחשבון בכל חודש, וכמה יישאר לכם אחר כך.

אותה הלוואה, שני החזרים שונים לגמרי

בואו ניקח דוגמה קיצונית בכוונה. בשתי האפשרויות מקבלים 100 אלף שקל:

תנאי ההלוואה	החזר חודשי משוער	סך ההחזר
0% ריבית, לשנה	8,333 ש״ח	100,000 ש״ח
20% ריבית שנתית, ל־20 שנה	1,699 ש״ח	407,718 ש״ח

המספרים מראים משהו שחשוב להבין: הלוואה בלי ריבית יכולה לחנוק אתכם בכל חודש, הלוואה יקרה יכולה להציג החזר חודשי נמוך.
אז לא בוחרים לפי הריבית בלבד, וגם לא לפי ההחזר בלבד, צריך לראות את שניהם, אבל אם אתם לא מסוגלים לשלם את ההחזר החודשי, העובדה שקיבלתם ריבית מצוינת לא תעזור לכם.
גובה ההחזר תלוי גם בתנאי המימון שקיבלתם. במאמר על הלוואה ללא שעבוד והמחיר של ויתור על בטוחות הסברתי איך בטוחה יכולה לשנות את ההצעה של הבנק.

„אני אגמור עם ההלוואה תוך שנתיים”

אני שומע את זה הרבה. „אני מרוויח טוב עכשיו, למה לפרוס לחמש שנים? אני אסיים עם זה תוך שנתיים”. יכול להיות, אבל אתם לא יודעים איך תיראה השנה הבאה: הייתה קורונה, היו סגרים, יש מלחמה, אנשים מפוטרים, עסקים מאבדים לקוחות, הכנסות משתנות, לפעמים גם בלי שום אירוע גדול, חודש אחד פשוט נכנס פחות כסף.

אם בניתם את ההלוואה על ההכנסה הכי טובה שלכם, אין לכם מקום לתזוזה, ההחזר ממשיך לרדת גם כשההכנסה יורדת ואז מתחילים להשתמש במסגרת האשראי כדי לשלם על ההוצאות השוטפות, משם הדרך לעוד הלוואה יכולה להיות קצרה.
אני מעדיף שההחזר יהיה סכום שאפשר לעמוד בו גם בתקופה פחות טובה, אם יהיה לכם כסף פנוי בהמשך, תוכלו לבדוק אפשרות להחזיר חלק מההלוואה מוקדם.

מה קורה כשקונים טלפון בתשלומים?

נניח שאתם קונים טלפון ומציעים לכם שתי אפשרויות מימון: לשנתיים בריבית פריים פלוס חצי אחוז, או לחמש שנים בריבית פריים פלוס שלושה אחוזים.
אומרים לכם: „קחו את ההלוואה לשנתיים, הריבית הרבה יותר נמוכה”. רגע. כמה יוצא לשלם בכל חודש? אם הטלפון עולה 6,000 שקל, ובהנחה לצורך הדוגמה בלבד שריבית הפריים היא 5% ונשארת כך, ההחזר לשנתיים יהיה כ־265 שקל בחודש, בחמש שנים הוא יהיה כ־122 שקל בחודש. בחמש שנים תשלמו יותר ריבית, זה נכון.
אבל בכל חודש יֵרדו לכם בערך 143 שקל פחות, עכשיו תסתכלו על שאר התשלומים שלכם: רכב, הלוואות, כרטיס אשראי, הוצאות בית, האם ה 143 שקל האלה נותנים לכם אוויר, או שאין לכם צורך בפריסה הארוכה? זאת החלטה שצריך לקבל לפי התזרים שלכם. לא לפי המשפט „הריבית הזאת יותר זולה”.

אפשר לפרוס ליותר שנים ולהחזיר מוקדם?

כן, זאת אחת הסיבות שאני בודק פריסה ארוכה: ההחזר החודשי נמוך יותר, ואני לא צריך לבנות על זה שכל חודש יהיה חודש טוב, אם בהמשך נכנס לי כסף, אני יכול להחזיר חלק מההלוואה, הסכום שהחזרתי יורד מהחוב, ומאותו רגע אני לא משלם עליו ריבית בעתיד.
אחת האופציות לפריסה של ההלוואה ליותר שנים, היא להציע בטוחות ענגד ההלוואה כפי שהסברתי זאת במאמר "כמה תעלה לכם הלוואה ללא שיעבוד"?

בהלוואות שאני עוסק בהן מציעים בדרך כלל שני מסלולים: הראשון מבוסס על פריים, ריבית בנק ישראל בתוספת 1.5%. כשהריבית עולה או יורדת, גם ההחזר יכול להשתנות, בדרך כלל אפשר להחזיר במסלול הזה חלק מההלוואה בלי לשלם עמלה על הפרשי ריבית, אבל לפני שחותמים בודקים אם יש עמלה אחרת או תנאים להחזר מוקדם.

המסלול השני הוא מסלול בריבית קבועה צמודה למדד, אחוז הריבית שסיכמתם עליו נשאר אותו אחוז, אבל סכום ההלוואה שעדיין לא החזרתם צמוד למדד המחירים: אם המדד עולה, יתרת החוב יכולה לגדול ולכן גם התשלום החודשי יכול לעלות ואם תרצו להחזיר את ההלוואה מוקדם אחרי שהריביות במשק ירדו, ייתכן שתהיה גם עמלה על הפרשי הריבית, לכן אני מעדיף לפעמים את מסלול הפריים, גם כשהריבית שמציעים בו גבוהה יותר

בנק ישראל מחליט אם להעלות או להוריד את הריבית שלו; את עליית המחירים אף אחד לא קובע מראש, זה לא אומר שהפריים לא יכול לעלות, הוא יכול, ולכן אני בודק אם אוכל לעמוד גם בהחזר גבוה יותר, אבל כשאני רוצה החזר חודשי נוח עכשיו ואפשרות להקטין את החוב בהמשך, הגמישות הזאת חשובה לי.

מתי גרייס יכול להתאים?

אם אתם צריכים כסף עכשיו, אבל יודעים שבעוד שנה קרן ההשתלמות שלכם תהיה נזילה, אפשר לבדוק הלוואה עם גרייס לשנה על חשבון הפנסיה, בזמן הגרייס משלמים בכל חודש רק את הריבית, הקרן, שהיא סכום ההלוואה שלקחתם לא יורדת, כשקרן ההשתלמות משתחררת, אפשר להשתמש בכסף כדי להחזיר אותה.

בפנסיה ובקופת גמל עם כספים לא נזילים, גרייס מוגבל לשנה בלבד, וגם אז הגוף המנהל צריך להסכים לתת את ההלוואה בתנאים האלה, בקרן השתלמות אפשר לקבל גרייס לתקופה ארוכה יותר, עד שבע שנים, גם כשמדובר בכספים נזילים אפשר לבחון גרייס לכמה שנים, לפי תנאי ההלוואה.

לכן אני בודק שני דברים לפני הכול: כמה ריבית אשלם בכל חודש, ומאיפה יבוא הכסף להחזרת הקרן כשהגרייס יסתיים, צריך לזכור שהיא עלולה להתעכב. הגרייס נותן זמן, אבל הוא לא מוחק את החוב.
רוצים להבין איזה מסלול החזר אפשר לקבל לפי סוג החיסכון שלכם? במאמר הלוואות כנגד חסכונות הרחבתי גם על ההבדל בין גרייס לבלון.

ומה אם בשנה הבאה השכר אמור לעלות?

נניח שאתם יודעים שבעוד שנה אתם צפויים לקבל תוספת של 2,000 שקל למשכורת. ההחזר המתוכנן על ההלוואה הוא 400 שקל בחודש, אבל עכשיו גם הסכום הזה מכביד עליכם.

אפשר לבדוק אם יש מסלול גרייס לשנה: כשמסתיימת השנה והשכר אכן עולה, ההחזר של 400 שקל משתלב בתוספת ההכנסה, רק אל תתחייבו על סמך הבטחה כללית: בדקו כמה תשלמו בזמן הגרייס, כמה אחריו, ומה תעשו אם העלאת השכר תידחה.

ויש עוד משהו שהייתי עושה עם התוספת הזאת: אם הסתדרתם עד היום עם המשכורת הקיימת, לא חייבים להוציא מיד את כל ה־2,000 שקל הנוספים. 400 שקל הולכים להחזר ההלוואה, את 1,600 השקלים הנותרים אפשר להעביר בכל חודש לחיסכון נזיל.
אחרי שנה הפקדתם 19,200 שקל, לפני תשואה, עכשיו, כשמגיעה הוצאה לא צפויה, יש לכם כסף משלכם, אולי הפעם לא תצטרכו לקחת הלוואה בכלל.

אפשר לבחון אם קרן כספית מתאימה לכסף הזה, או לבחור חיסכון נזיל אחר. כתבתי עוד על השאלה מה עושים עם תוספת למשכורת במאמר על עלייה בשכר ותכנון פיננסי. fiksman.co.il

תזרים חנוק עלול להגיע גם לדירוג האשראי

עצם זה שההחזר החודשי כבד לכם לא מוריד אוטומטית את דירוג האשראי, אבל תראו מה יכול לקרות אחר כך: המסגרת מתמלאת, מתחילים לאחר בתשלומים, אולי חיוב חוזר.
ההתנהלות הזאת כבר יכולה לפגוע בדירוג האשראי ובתנאים שיציעו לכם בעתיד ואז, דווקא כשאתם צריכים עוד אשראי כדי לעבור תקופה קשה, אתם עלולים לגלות שלא מאשרים לכם הלוואה נוספת, או שמציעים אותה בתנאים יקרים יותר.

בגלל זה אני רוצה להשאיר מקום בתזרים מראש, לא לחכות לרגע שבו כבר קשה לשלם.
אם ההלוואות הקיימות שלכם כבר מכבידות, אפשר לבדוק שינוי של התנאים. במאמר מחזור הלוואות: מתי זה עוזר ומתי זה רק דוחה את הבעיה? הסברתי מה כדאי לבדוק לפני שעושים את המהלך. בסוף, ריבית נמוכה היא דבר טוב, גם לשלם פחות בסך הכול זה דבר טוב, אבל ההלוואה צריכה להתאים לחיים שלכם, כולל לחודש שבו הדברים לא מסתדרים לפי התוכנית, התזרים הוא המלך.