הפיצויים של דליה

כאשר עובד מסיים לעבוד ואינו זקוק לכספי הפיצויים באופן מיידי, רצף קצבה מאפשר לשמור אותם לחיסכון הפנסיוני, רצף פיצויים מאפשר לדחות את ההתחשבנות במס ולצרף תקופות עבודה, בכפוף לתנאים.
אבל אם מתכננים למשוך חלק מהכסף בעוד שנה, חשוב להבין שבשני המסלולים חרטה מהרצף אינה בהכרח מאפשרת משיכה חלקית תוך שמירת הרצף על היתרה: הבחירה תלויה במועד המשיכה הצפוי, בזכאות לפטור ממס, בהיסטוריית העבודה ובמטרות החיסכון.

להאזנה: סיכום קולי של המאמר

כספי הפיצויים בקרן הפנסיה כוללים גם את התשואות שנצברו עליהם.
רצף פיצויים דוחה את ההתחשבנות במס ומאפשר לצרף תקופות עבודה, בכפוף לתנאים.
רצף קצבה מייעד את הפיצויים לחיסכון הפנסיוני.
חרטה מרצף אינה משיכה חופשית של סכום חלקי תוך שמירת הרצף על היתרה.
משיכת פיצויים בפטור ממס עלולה להקטין את הפטור ממס על הקצבה בעתיד.
לפני משיכה כדאי להשוות גם אפשרות למימון חלופי, ולא רק את המס שישולם היום.

דליה בת 42. עשר שנים עבדה בחברת הייטק, עם שכר אחרון של 25 אלף שקל בחודש. כשהסתיימה עבודתה, היו לה בקרן הפנסיה 300 אלף שקל ברכיב הפיצויים, כולל הרווחים שנצברו לאורך השנים. היא הגיעה אליי עם טופס 161 והתלבטה מה לעשות עם הכסף.

״אני לא צריכה אותו עכשיו. בעוד כמה חודשים אני מתחילה עבודה חדשה, אבל בעוד שנה אנחנו מתכננים להרחיב את הבית. הילדים עדיין קטנים, אין לנו זמן לשיפוצים כרגע. חשבנו להשתמש אז במאה אלף שקל מהפיצויים״. שאלתי אותה אם השיפוץ כבר סגור. ״לא. אולי נדחה אותו. אבל אני רוצה לדעת שיש לי מאיפה לקחת את הכסף״.

וזו בדיוק הנקודה. יש לה 300 אלף שקל בקרן הפנסיה, היא לא צריכה אותם היום, אולי תצטרך שליש בעוד שנה, ובינתיים היא רוצה להמשיך לחסוך לפנסיה. אז מה עושים?

לדחות את המס

האפשרות הראשונה היא רצף פיצויים.
דליה יכולה לדחות את ההתחשבנות במס על הפיצויים ולצרף את תקופת העבודה שהסתיימה לתקופת העבודה אצל המעסיק הבא, בכפוף לתנאי הרצף. אם בעוד שנה תחליט לשפץ, היא תוכל להתחרט מהרצף ולבצע התחשבנות מס.

אבל היא לא יכולה פשוט למשוך 100 אלף שקל ולהשאיר את יתרת הכסף באותו רצף פיצויים. החרטה מתייחסת לכל הכספים שנכללו ברצף ויש גם מגבלת זמן: חרטה לאחר שנתיים, בזמן שהיא עדיין עובדת אצל המעסיק הבא, עלולה לשלול את הפטור ממס על הפיצויים, כלומר, הרצף מאפשר לדחות את ההתחשבנות, אבל לא הופך את כספי הפיצויים לחשבון חיסכון שאפשר למשוך ממנו כל סכום שרוצים.

להשאיר לפנסיה

האפשרות השנייה היא רצף קצבה.
במקום לצרף את הפיצויים לתקופת העבודה אצל המעסיק הבא, דליה מייעדת אותם לקצבת הפנסיה העתידית שלה, גם כאן הכסף נשאר בקרן הפנסיה וממשיך להיות מושקע.
ואם בעוד שנה היא תרצה למשוך? אפשר להתחרט מרצף קצבה, אבל גם כאן יש כללים: ככלל, החרטה מתייחסת לכל הכספים שיועדו לרצף מאותו מעסיק.

התחשבנות על הכספים אינה בהכרח משיכה של כולם לחשבון הבנק, אבל היא משנה את מעמדם לצורכי מס: ההבדל הוא שרצף פיצויים נועד לדחות את ההתחשבנות למועד פרישה עתידי, ואילו רצף קצבה נועד לשמור את הכספים לתשלום הפנסיה, אלה שתי החלטות שונות, גם אם בשתיהן הכסף נשאר בינתיים באותה קרן.

כשעוברים למעסיק חדש, לא מספיק לבדוק מה עושים עם הפיצויים. צריך לוודא גם שההפקדות והצבירה בקרן הפנסיה נשארות מתואמות, כדי שלא לפגוע בזכויות הביטוחיות.

כמה באמת נשאר?

בואו נניח שדליה מחליטה למשוך את כל 300 אלף השקלים.
בשנת 2026 תקרת הפטור על פיצויים היא 13,750 שקל לכל שנת עבודה, עשר שנות עבודה מאפשרות לה פטור של עד 137,500 שקל.
על יתרת 162,500 השקלים היא תשלם מס לפי שיעור המס השולי שלה, בכפוף לאפשרויות תכנון המס.

גם הרווחים שנצברו בקרן נכללים בחישוב: בהנחה שההפקדות לא חויבו במס בעת ביצוען, אין מס נפרד של 15% על הרווחים, אבל דליה בכלל לא רוצה למשוך 300 אלף שקל, היא חושבת על 100 אלף, וגם זה רק בעוד שנה.
אז למה בכלל להיכנס היום להתחשבנות מס?

המחיר שלא רואים

יש עוד משהו שדליה לא הביאה בחשבון.
משיכת פיצויים בפטור ממס יכולה להקטין את הפטור ממס על קצבת הפנסיה שלה בעתיד: למשל, משיכה של 100 אלף שקל בפטור עשויה להפחית את סל הפטור העתידי ב135 אלף שקל, לפי מקדם 1.35.

במונחי הפטור החודשי מדובר ב750 שקל פחות מהקצבה שתוכל להיות פטורה ממס, לפני התאמות לפי הדין. זה לא אומר שהיא תשלם עוד 750 שקל מס בחודש, אבל זו בהחלט הטבת מס שהיא עלולה לוותר עליה ועכשיו תוסיפו לזה את התשואה ש100 אלף שקל היו יכולים לצבור במשך 25 שנה, פתאום הכסף הזה כבר לא נראה כמו מאה אלף שקל שמחכים לשיפוץ.

ומה עם הלוואה?

שאלתי את דליה אם בדקה אפשרות לממן את השיפוץ באמצעות הלוואה.
״למה לקחת הלוואה ולשלם ריבית אם יש לי כסף בקרן הפנסיה?״ שאלה הגיונית, אבל גם למשיכת פיצויים יש מחיר, לפעמים המחיר הזה גבוה מהריבית על הלוואה, ולפעמים לא.

צריך לחשב: הלוואה מחייבת החזר חודשי, משיכת פיצויים מקטינה את החיסכון לפנסיה ועלולה לפגוע בהטבות המס העתידיות, אין כאן פתרון שמתאים לכולם.
במקרה של דליה, כשהשיפוץ עדיין לא ודאי והיא אינה זקוקה לכסף היום, הייתי בוחן קודם רצף קצבה, לא מפני שרצף פיצויים הוא מסלול לא טוב, אלא מפני שכרגע אין לה סיבה ממשית להוציא את הכסף מהחיסכון הפנסיוני.

אם בעוד שנה היא תחליט לשפץ, נבדוק כמה כסף היא באמת צריכה, מה תהיה עלות המשיכה ומה יעלה מימון חלופי, כי בסופו של דבר, דליה לא באה אליי כדי לתכנן את הפרישה שלה, היא באה לשאול מאיפה לקחת מאה אלף שקל לשיפוץ.
אבל לפעמים החלטה על שיפוץ בעוד שנה היא גם החלטה על הפנסיה בעוד 25 שנה.

לפני שמושכים את כספי הפיצויים, כדאי להבין גם את המחיר של משיכת פיצויים ללא תכנון. במקרה של אפי, משיכה של 240 אלף שקל לצורך הוצאה של 60 אלף שקל יצרה עלויות שאפשר היה לבחון מראש.

רצף פיצויים מול רצף קצבה: ההבדלים

נושא	רצף פיצויים	רצף קצבה
המטרה	דחיית ההתחשבנות במס וצירוף תקופות עבודה	ייעוד הכסף לקצבת הפנסיה
הכסף נשאר בקרן	כן	כן
חרטה בעוד שנה	אפשרית בכפוף לתנאים	אפשרית בכפוף לתנאים
חרטה על חלק מהסכום בלבד	ככלל, לא	ככלל, לא
משיכה בפטור ממס	נבחנת בעת ההתחשבנות	נבחנת בעת ההתחשבנות
השפעה על הפנסיה	תלויה במשיכה העתידית	הכסף נשמר לקצבה כל עוד לא נמשך

מה כדאי לבדוק לפני שמחליטים?

האם הכסף באמת נחוץ, או שמדובר בהוצאה מתוכננת שעדיין אינה ודאית?
כמה מתוך כספי הפיצויים זכאים לפטור ממס?
האם קיימים פיצויים ממעסיקים קודמים או בחירות רצף קודמות?
האם מתוכננת התחלת עבודה אצל מעסיק חדש?
מה תהיה הפגיעה האפשרית בפנסיה ובהטבות המס העתידיות?
האם קיימת אפשרות לממן את ההוצאה באמצעות הלוואה שההחזר שלה מתאים לתזרים המשפחתי?

חשוב להבחין בין פיצויים לבין תגמולים. משיכת תגמולים מקרן הפנסיה כפופה לכללי מס אחרים ועלולה לפגוע גם בכיסוי הביטוחי.

 

שאלות ותשובות

האם אפשר למשוך רק 100 אלף שקל מתוך 300 אלף שקל שנמצאים ברצף קצבה?

ככלל, חרטה מרצף קצבה חלה על כל הכספים שיועדו לרצף מאותו מעסיק, ולא רק על הסכום המבוקש. עם זאת, התחשבנות מס על הכספים אינה בהכרח מחייבת למשוך את כולם בפועל.

האם רצף פיצויים מתבטל אחרי שנתיים?

לא. רצף פיצויים תקין יכול להימשך מעבר לשנתיים. מגבלת השנתיים מתייחסת לחרטה מהרצף בתנאים המאפשרים לשמור על הזכאות לפטור ממס.

האם משלמים 15% מס על הרווחים ברכיב הפיצויים?

לא באופן אוטומטי. כאשר מדובר בהפקדות שלא חויבו במס בעת ביצוען, הרווחים נכללים בכספי הפיצויים לצורך ההתחשבנות במס. הוראות מיוחדות חלות על כספים שמוסו כבר בעת ההפקדה.

האם משיכת פיצויים פטורים מקטינה את הפטור על הפנסיה?

כן, היא עלולה להקטין את סל הפטור העתידי על הקצבה, בהתאם להוראות סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, לתקופות העבודה ולמועדי המשיכה.

האם אפשר להמשיך להפקיד לאותה קרן פנסיה אצל מעסיק חדש?

כן. סיום העבודה אצל מעסיק אחד אינו מחייב לפתוח קרן פנסיה חדשה. אפשר להמשיך את ההפקדות לאותה קרן אצל המעסיק הבא, בכפוף להסדרים הרלוונטיים.

האם עדיף לקחת הלוואה במקום למשוך פיצויים?

לא בהכרח. יש להשוות את עלות הריבית וההחזרים החודשיים מול אובדן החיסכון הפנסיוני, התשואה העתידית וההשפעה על הטבות המס. ההחלטה תלויה בנתונים האישיים.

השורה התחתונה

דליה לא צריכה היום 300 אלף שקל, ואפילו לא 100 אלף שקל. היא רוצה לשמור לעצמה אפשרות לשפץ את הבית בעוד שנה, לכן השאלה החשובה אינה רק איזה רצף לבחור, אלא איך לשמור על החיסכון הפנסיוני בלי לקבל החלטת משיכה מוקדמת מדי.

לא התשואה לבדה קובעת אם ההחלטה נכונה. גם המס, הנזילות והתזרים המשפחתי הם חלק מהחשבון.

הכותב הוא סוכן ביטוח ולא יועץ השקעות או יועץ פנסיוני. הנתונים להמחשה בלבד, וכל החלטה מחייבת בדיקה פרטנית.