בתי ההשקעות אלטשולר ובעיקר מיטב ד"ש, אף פעם לא היו אלו שהובילו במתן הלוואות לעמיתי קופות הגמל והפנסיה.
יתירה מזאת, בית ההשקעות מיטב ד"ש, עד לתחילת מגפת הקורונה, הסתפק במתן הלוואות דרך קרנות ההשתלמות בלבד.
.
נוסף לכך, בתחילת ינואר 2020, המפקח על הביטוח יצא עם חוזר לכל המוסדיים, לעבור למתן הלוואות לפי דירוג אשראי של בנק ישראל! אבל מה שקרה היה ההפך הגמור, בניגוד להוראות החוזר שהוציא המפקח, לא רק שמרבית המוסדיים ובפרט בית ההשקעות מיטב ד"ש הפסיקו לבדוק דירוג אשראי, הם גם הרחיבו את כמות האשראי ללווים, ע"י הקלות בהלוואות לעמיתים.
.
מה קרה שמיטב דש החלו לספק הלוואות לעמיתיהם בסיטונאות, במהלך הקורונה?
הסיבה העיקרית לכך הייתה מגפת הפדיונות של קרנות הפנסיה וקופות גמל פעילות.
.
הלוואה, היא כלי מצוין של מחלקת שימור לקוחות, כדי לשמר לקוחות ולמנוע מהם פדיונות.
כלומר בלי פדיונות וניודים של קופות, לא יהיו הלוואות!
.
אני אגלה לכם כאן, שלא רבים יודעים, שמנורה מבטחים באותה תקופה, נתנה הלוואות עד 20 אלף ש' לבעלי חיווי אשראי שלילי! אבל גם מנורה מבטחים, הפסיקו עם זה בדיוק ביום שבו המפקח עצר את הפדיונות של קופות הגמל, בראשון לנובמבר.
.
שמעתי אמש את דויד שטרום, מתראיין בנושא לערוץ 2 על הנושא הזה.
יש לי מילה להגיב לדבריו:
ההלוואות האלו אינם מכספי הלקוח (אין שיעבוד של הכספים להלוואה), אלו כספי השקעה של המוסדיים.
כלומר המוסדי יכול לתת הלוואות לחברות בורסאיות, כלומר לרכוש אגח"ים שלהם,
בריבית שנתית של כ-7% בממוצע ואף יותר ובאותה מידה הוא יכול להשקיע את הכסף במתן הלוואות לעמיתי הקופות ולקבל תשואה ממוצעת של 2% שנתי.
מכאן אתם יכולים להבין שלקופה הפנסיונית לא משתלם לתת הלוואות לעמיתים.
.
יתירה מכך, גם אם הכרזת על פשיטת רגל או שמכל סיבה אחרת, לא שילמת את ההלוואה, אסור למוסדיים לחלט כספים מהקופות הפנסיוניות של עמיתי קופות הגמל והפנסיה, אלא אם כן הקופה נזילה, כלומר הכוונה לקופות גמל ופנסיה שהופקדו בהם כספים מלפני 2004 או בקרנות השתלמות שהם נזילות, כלומר ניתן לפדות אותם.
.
המסקנה שנובעת מכל זה שבית השקעות שמעוניין להשיג תשואה גבוהה ללקוחות שלו, ימנע מלהעניק הלוואות, שכן אף אחד לא ירצה לעבור לבית השקעות שהתשואה שלו 2% שנתי, בתקופת אינפלציה של 5% לשנה…
לכן זה היה הטריגר שהוביל את בתי ההשקעות אלטשולר ומיטב ד"ש, להפחית את כמות ההלוואות שהם מעניקים לעמיתי הקופות.
תפריט
