כאשר זקוקים להלוואה, אחת השאלות המרכזיות היא מאיזה מקור לקחת אותה – האם דרך הבנק או דרך גוף מוסדי שמנהל קופת גמל, קרן השתלמות או קרן פנסיה? כל אפשרות מציעה יתרונות וחסרונות שונים, והתשובה תלויה בגורמים כמו גובה הריבית, תנאי ההחזר, דירוג האשראי והנזילות של הקרן. להלן ניתוח מעמיק עם חישובי ריבית ודוגמאות מספריות.
1. הלוואה מהבנק
יתרונות:
✅ נוחות וזמינות – הבנקים מציעים מגוון רחב של הלוואות לכל מטרה, כולל מסלולים מהירים.
✅ אין תלות בנזילות הקרן הפנסיונית – ההלוואה זמינה לכל לקוח בעל דירוג אשראי תקין, ללא קשר לכמות הכסף שנצברה בקרן הפנסיה או בקופת הגמל שלו.
✅ תקופות החזר גמישות – ניתן לפרוס הלוואות לתקופות ארוכות, לעיתים עד 10-15 שנים.
✅ אין השפעה ישירה על הפנסיה – החיסכון הפנסיוני ממשיך להיות מושקע ולצבור תשואה רגילה.
חסרונות:
❌ ריבית גבוהה יותר – ריביות על הלוואות בנקאיות לרוב נעות בטווח של פריים + 3% עד 6%, בהתאם לדירוג האשראי של הלווה.
❌ השפעה על מסגרת האשראי – ההלוואה נרשמת כחוב במסגרת האשראי של הלקוח, ועלולה להקטין את יכולת ההלוואה העתידית שלו.
❌ תלות בדירוג האשראי – מי שיש לו דירוג אשראי נמוך עלול לקבל ריבית גבוהה יותר או להיתקל בסירוב מהבנק.
2. הלוואה דרך גוף מוסדי (קרן השתלמות, קופת גמל, קרן פנסיה)
יתרונות:
✅ ריביות נמוכות יותר מהבנקים – ריבית על הלוואות מהמוסדיים היא בסביבות פריים + 0.5% בקופה לא נזילה, ובקופה נזילה הריבית היא פריים -0.5% או פריים -0.3%, בהתאם לגוף המוסדי.
✅ הלוואה ללא השפעה על דירוג האשראי – הלוואה דרך גוף מוסדי אינה מופיעה במאגר נתוני האשראי של בנק ישראל, ולכן אינה נכללת בדירוג האשראי של לשכות האשראי BDI ודן אנד ברדסטריט. זהו יתרון משמעותי למי שרוצה להימנע מהשפעה שלילית על פרופיל האשראי שלו.
✅ הלוואה שאינה פוגעת באובליגו הבנקאי – מכיוון שההלוואה אינה מדווחת לבנקים, היא לא מקטינה את מסגרת האשראי הבנקאית של הלווה.
חסרונות:
❌ האישור לא מהיר יחסית – בניגוד להלוואות בנקאיות שמאושרות לעיתים תוך שעות, הלוואה דרך גוף מוסדי כרוכה לרוב בבירוקרטיה כבדה ויכולה לקחת מספר ימים עד שבועות עד לקבלת הכסף בפועל.
❌ מגבלת סכום בהתאם לסוג הקופה – לא ניתן ללוות כל סכום שרוצים. קיימות מגבלות ברורות על סכומי ההלוואה האפשריים:
- בקופה פנסיונית לא נזילה (קרן פנסיה או קופת גמל לפני גיל הפרישה): ניתן לקבל עד 30% מגובה כספי התגמולים.
- בקופת השתלמות לא נזילה: ניתן לקבל עד 50% מהחיסכון.
- בקופה נזילה (קרן השתלמות/קופת גמל אחרי 6 שנים או קרן פנסיה לאחר גיל הפרישה): ניתן לקבל בין 50% ל-80% מהתגמולים הצבורים, בהתאם לתנאי הגוף המוסדי.
💡 תובנה:
למרות הריביות האטרקטיביות, תהליך האישור עשוי להיות מסורבל, וסכום ההלוואה תלוי במצב הקופה. עבור מי שצריך סכום גדול במהירות, ייתכן שהבנק יהיה אופציה טובה יותר, בעוד שמי שיכול להמתין ורוצה חיסכון בריבית – יעדיף את הגוף המוסדי.
3. השוואת חישובי ריבית – דוגמאות מספריות
כדי להבין את ההבדלים בעלויות ההלוואה, נחשב את עלות ההחזר הכוללת במספר תרחישים.
דוגמה 1: הלוואה של 50,000 ש"ח ל-5 שנים
| מקור ההלוואה | סכום ההלוואה | ריבית שנתית | החזר חודשי | סה"כ החזר כולל ריבית |
|---|---|---|---|---|
| בנק (ריבית פריים + 4%) | 50,000 ש"ח | 7.25% | 995 ש"ח | 59,712 ש"ח |
| גוף מוסדי (קופה לא נזילה, פריים + 0.5%) | 50,000 ש"ח | 3.75% | 916 ש"ח | 54,960 ש"ח |
| גוף מוסדי (קופה נזילה, פריים -0.5%) | 50,000 ש"ח | 2.75% | 894 ש"ח | 53,640 ש"ח |
💡 תובנה:
הלוואה דרך קופה מוסדית חוסכת בין 5,000 ל-6,000 ש"ח בריבית בהשוואה להלוואה מהבנק.
דוגמה 2: הלוואה של 100,000 ש"ח ל-7 שנים
| מקור ההלוואה | סכום ההלוואה | ריבית שנתית | החזר חודשי | סה"כ החזר כולל ריבית |
|---|---|---|---|---|
| בנק (ריבית פריים + 5%) | 100,000 ש"ח | 8.25% | 1,565 ש"ח | 131,460 ש"ח |
| גוף מוסדי (קופה לא נזילה, פריים + 0.5%) | 100,000 ש"ח | 3.75% | 1,347 ש"ח | 113,148 ש"ח |
| גוף מוסדי (קופה נזילה, פריים -0.3%) | 100,000 ש"ח | 2.95% | 1,313 ש"ח | 110,244 ש"ח |
💡 תובנה:
בהלוואה של 100,000 ש"ח, החיסכון בהלוואה מוסדית יכול להגיע ל-18,000 עד 21,000 ש"ח בהשוואה לבנק.
4 . מתי עדיף לקחת הלוואה מהבנק ומתי מהגוף המוסדי?
🔹 עדיף לקחת הלוואה מהבנק כאשר:
✅ אין לך חיסכון פנסיוני נזיל או סכום מספק בקופת הגמל/קרן ההשתלמות.
✅ אתה מעדיף מסלול החזר גמיש יותר (הבנקים מציעים תקופות החזר ארוכות).
✅ אתה לא רוצה להתמודד עם בירוקרטיה כבדה לצורך אישור ההלוואה.
🔹 עדיף לקחת הלוואה מהגוף המוסדי כאשר:
✅ אתה זכאי להלוואה מקופת גמל או קרן השתלמות והריבית נמוכה משמעותית בהשוואה לבנק.
✅ אתה לא רוצה שההלוואה תפגע במסגרת האשראי הבנקאית שלך.
✅ אם הקופה נזילה, חשוב לוודא שאתה בטוח ביכולתך להחזיר את ההלוואה כדי למנוע מצב של סילוק חוב על חשבון החיסכון (כלומר, קיזוז ההחזר מהחיסכון הצבור). שים לב: אם הקופה אינה נזילה, לא ניתן לסלק את ההלוואה על חשבון החיסכון עצמו, אלא יש להחזיר את ההלוואה בתשלומים רגילים בלבד.
💡 שיקול נוסף:
בשונה מהתפיסה הרווחת, לקיחת הלוואה דרך הגוף המוסדי אינה פוגעת בתשואה של הקרן, מכיוון שההלוואה ניתנת מכספי הגוף המוסדי ולא מכספי קרן הפנסיה של הלווה עצמו. לכן, הכספים שנמצאים בקופה ממשיכים להיות מושקעים ולצבור תשואה רגילה גם אם הלווה לקח הלוואה מהגוף המנהל.
5. סיכום
✅ הלוואות דרך גופים מוסדיים הן זולות יותר מהלוואות בנקאיות, במיוחד בקופה נזילה.
✅ הלוואות בנקאיות הן גמישות יותר ואינן תלויות בגובה החיסכון הפנסיוני.
✅ הבחירה תלויה במצב הכלכלי האישי, בצרכים הפיננסיים, וביכולת ההחזר.
✅ תמיד כדאי להשוות ריביות ולחשב את עלות ההלוואה הכוללת לפני קבלת החלטה.
