רבים שמעו את ההמלצה להחזיק קרן חירום בגובה שישה חודשי הוצאות.
ההמלצה להחזיק קרן חירום בגובה שישה חודשי הוצאות היא כלל אצבע בלבד ואינה מתאימה לכל משק בית.
היקף קרן החירום צריך להיקבע לפי יציבות ההכנסה, מבנה ההוצאות, מספר מקורות ההכנסה והגישה לנזילות נוספת.
כדי להבין כיצד נזילות משתלבת במבנה פיננסי, כדאי להתחיל מהמאמר על קרן חירום כשכבת יציבות פיננסית, ולהמשיך למאמר שמסביר כיצד נזילות יכולה להשפיע על יציבות תיק ההשקעות."
הכלל של שישה חודשי הוצאות בקרן חירום הפך לנפוץ בעולם הפיננסי, אך הוא אינו מבוסס על מודל אחיד המתאים לכל אדם. במציאות הכלכלית של משקי בית שונים, רמת הנזילות הנדרשת תלויה בגורמים כמו יציבות תעסוקתית, גישה לאשראי, מקורות הכנסה נוספים ומבנה ההוצאות. קרן חירום אינה מספר קבוע אלא חלק ממבנה פיננסי שמטרתו לאפשר זמן החלטה פיננסי כאשר מתרחש אירוע בלתי צפוי.
עיקרי הדברים:
הכלל של שישה חודשי הוצאות הוא נקודת התחלה בלבד.
היקף קרן החירום תלוי ביציבות ההכנסה ובמבנה הכלכלי של המשפחה.
נזילות פיננסית נועדה לייצר זמן החלטה ולא רק להחזיק מזומן.
משקי בית שונים זקוקים לרמות נזילות שונות.
קרן חירום היא חלק ממבנה פיננסי ולא מוצר השקעה.
כאשר מדברים על קרן חירום, אחת ההמלצות הנפוצות ביותר היא להחזיק סכום שמכסה בין שלושה לשישה חודשי הוצאות.
הכלל הזה הפך כמעט לעיקרון מקובל בתכנון פיננסי.
אך במציאות, מדובר בכלל אצבע בלבד.
קרן חירום אינה מספר קבוע אלא חלק ממבנה פיננסי רחב יותר של משק הבית, שבו שכבות שונות של נזילות, חיסכון והשקעה פועלות יחד כדי לייצר יציבות כלכלית לאורך זמן.
משקי בית שונים פועלים בסביבות כלכליות שונות ולכן גם רמת הנזילות הדרושה להם אינה זהה.
מאיפה הגיע כלל ששת החודשים
ההמלצה על שישה חודשי הוצאות הופיעה בעיקר בספרות פיננסית אמריקאית.
הרעיון היה פשוט יחסית.
אם אדם מאבד את מקום עבודתו, זמן החיפוש הממוצע לעבודה חדשה עשוי להימשך מספר חודשים.
לכן נוצרה ההמלצה להחזיק סכום שיכול לכסות תקופה כזו.
אך ההנחה הזו אינה מתאימה בהכרח לכל משק בית.
משך הזמן למציאת הכנסה חדשה משתנה בין מקצועות, אזורים כלכליים וסוגי תעסוקה שונים.
יציבות ההכנסה כגורם מרכזי
אחד הגורמים החשובים ביותר בקביעת גודל קרן החירום הוא יציבות ההכנסה.
עובדים עם הכנסה יציבה יחסית עשויים להזדקק לרמת נזילות נמוכה יותר.
לעומת זאת, אנשים עם הכנסה משתנה או עצמאיים עשויים להזדקק לכרית ביטחון רחבה יותר.
קרן חירום צריכה להתאים למבנה ההכנסה ולא לכלל אחיד.
גם מספר מקורות ההכנסה במשק הבית משפיע על הצורך בנזילות.
כאשר יש יותר ממקור הכנסה אחד, הסיכון הכלכלי מתפזר.
גישה לנזילות נוספת
ישנם משקי בית שיש להם גישה למקורות נזילות נוספים מעבר למזומן.
לדוגמה:
חסכונות נזילים
קרנות כספיות
אפשרות לקבל אשראי בתנאים סבירים
או נכסים פיננסיים שניתן לממש יחסית במהירות.
במקרים כאלה, קרן החירום אינה חייבת להיות מבוססת רק על מזומן.
לעיתים נכון יותר לחשוב על נזילות כחלק ממערכת רחבה יותר של מקורות פיננסיים.
נזילות אסטרטגית
בגישה זו, במקום לשאול רק כמה כסף מוחזק בקרן חירום, השאלה משתנה.
השאלה הופכת להיות:
כמה זמן ניתן להתמודד עם אירוע בלתי צפוי מבלי למכור נכסים בלחץ.
גישה זו מכונה לעיתים נזילות אסטרטגית.
המטרה של קרן חירום אינה רק להחזיק כסף אלא לייצר זמן החלטה פיננסי.
כאשר קיימת כרית נזילות מספקת, ניתן לבחון אפשרויות פעולה בצורה רגועה יותר.
סיכום
הכלל של שישה חודשי הוצאות יכול להיות נקודת התחלה שימושית, אך הוא אינו מתאים לכל משק בית.
מבנה ההכנסה, היציבות התעסוקתית, מקורות הנזילות הנוספים ומבנה ההוצאות הם גורמים שמשפיעים על גודל כרית הביטחון הנדרשת.
בסופו של דבר, קרן חירום אינה נוסחה מתמטית אלא החלטה פיננסית מבנית.
המטרה שלה היא לאפשר למשק הבית להתמודד עם שינויים כלכליים מבלי להיכנס ללחץ תזרימי או לקבל החלטות פיננסיות מתוך דחיפות.
