האם סוכני הביטוח באמת טסים לאיביזה על חשבונכם?
סוכני ביטוח אינם טסים לחו״ל על חשבון החוסכים, אלא פועלים במודל תחרותי שבו האחריות הכלכלית על כל מכירה חלה עליהם אישית. ביטול עמלות אינו מונע עיוותי תמריצים אלא מחזק ריכוזיות ופוגע בצרכן. המאמר מפרק את המיתוס על “סוכני ביטוח שטסים לאיביזה על חשבון הציבור” ומסביר כיצד מודל העמלות דווקא יוצר אחריות אישית, תחרות ושמירה על […]
המודל הצ’יליאני מה באמת אימצנו בישראל
בישראל נוטים להשתמש בביטוי "המודל הצ’יליאני" בעיקר בהקשר של מסלולי השקעות לפי גיל, שבהם ככל שהחוסך מתבגר החשיפה שלו למניות יורדת. אבל האמת רחבה הרבה יותר. כדי להבין את המקור של הביטוי, צריך לחזור לצ’ילה של המאה ה־20, למערכת ציבורית שהתמוטטה, לרפורמות עמוקות תחת שלטון צבאי, ולכלכלנים בינלאומיים שראו במדינה מעבדה לניסוי כלכלי. החל משנת […]
היסטוריית ההלוואות הפנסיוניות בישראל
התפתחות היסטורית, רגולציה והשפעתן על משקי בית שנות ה־50 עד ה־70: ראשית קופות החיסכון והפיקוח הראשוני עם הקמת מדינת ישראל, נבנו בהדרגה מסגרות החיסכון ארוך הטווח: קרנות הפנסיה הראשונות, קופות הגמל ופוליסות ביטוח המנהלים. את הכספים ניהלו גופים מוסדיים בפיקוח הדוק של משרד האוצר, כשהדגש המרכזי היה על יציבות כלכלית ועידוד הציבור לחסוך לעתיד. באותן […]
שאלות ותשובות על הלוואות מקופות פנסיוניות
מושגי יסוד בהלוואות מפנסיה הלוואה מהפנסיה היא כלי מימון ייחודי שמאפשר לקבל אשראי בתנאים מועדפים, מבלי למשוך או לפגוע בחיסכון הפנסיוני עצמו.הכסף ניתן ממקורות ההשקעה של הגוף המוסדי, החיסכון נשאר מושקע וממשיך לצבור תשואה, והריביות לרוב נמוכות משמעותית מהמערכת הבנקאית. הלוואה מהפנסיה היא הלוואה הניתנת לעמיתים בקרנות פנסיה, קופות גמל וקרנות השתלמות, ללא משיכת כספי […]
שומרים על הציבור או על עצמם?
לאחרונה פרסמה רשות ניירות ערך הנחיות חדשות שמגבילות את האפשרות של בלוגרים ומובילי דעה ברשתות החברתיות לפרסם המלצות השקעה מבלי להחזיק ברישיון מתאים. מדובר בצעד שמצטרף למהלכים נוספים מצד הפיקוח על שוק ההון, שמטרתם להדק את הפיקוח על פעילות בקופות גמל מסוג IRA. ההוראות הללו לא נולדו יש מאין. הן הגיעו בעקבות שורה של פרשיות […]
תשואות היסטוריות – מבט קצר מול ארוך טווח
השוואת תשואות ממוצעות באפיקים שונים לאורך תקופות זמן. באינפוגרפיקה מוצגות תשואות מצטברות של קופות גמל להשקעה במסלול כללי (שחור) מול מסלול מניות (אדום) בחמש השנים האחרונות. ניתן לראות שפערי התשואה משמעותיים: המסלול הכללי הניב כ39% מצטבר (כ-6.8% שנתי בממוצע), בעוד שמסלולי המניות הניבו כ76.7% מצטבר (כ-12% שנתי). נתונים אלה מתיישבים עם המגמה הכללית: בטווח קצר-בינוני […]
האם קיים “קסם הריבית דריבית” בשוק ההון?
ריבית דריבית קלאסית: ריבית דריבית היא מנגנון שבו הריבית שנצברה מתווספת לקרן ההשקעה, כך שבתקופה הבאה חישוב הריבית יתבסס על הסכום הכולל (הקרן המקורית בתוספת הריבית שנצברה). למשל, בפיקדון בנקאי עם ריבית קבועה של 5% לשנה על 10,000 ₪ תקבל בסוף שנה אחת 500 ₪ ריבית, ובשנה השנייה הריבית תיחשב על 10,500 ₪ (ולא רק […]
ענף הביטוח – כשחוסר הצדק הופך לשיטה
אני לא רק מודע לבעיה, אני מתריע עליה כבר שנים – בפוסטים, מול הרשויות, בכל דרך אפשרית. וזה לא סתם מחדל, זה עיוות מובנה במערכת. . תחשבו רגע – אם רופא טועה בטיפול, או אם קיבלתם תרופה לא נכונה בבית מרקחת, יש לכם לאן לפנות. אפשר לתבוע את הרופא, את המוסד הרפואי, את בית המרקחת. […]
דירוג אשראי מול חיווי אשראי, כל מה שצריך לדעת
בשוק האשראי הישראלי קיימים שני כלים עיקריים להערכת יכולת ההחזר של לקוחות פרטיים: דירוג אשראי וחיווי אשראי. למרות שהם קשורים זה לזה, מדובר בשני מושגים שונים עם מטרות שונות. מי מחשב את הדירוג? בישראל, קיימות שתי חברות עיקריות שמחשבות דירוג אשראי: איך הדירוג מחושב? הדירוג מבוסס על היסטוריית התשלומים, עמידה בהתחייבויות, היקף האשראי הקיים, פיגורים […]
מתי עדיף לקחת הלוואה מהבנק ומתי מהפנסיה?
בחירת מקור הלוואה משפיעה ישירות על העלות הכוללת של המימון ולכן חשוב להשוות בין הלוואות בנקאיות לבין הלוואות מפנסיה המוצעות על ידי גופים מוסדיים.הלוואות בנקאיות מעניקות נוחות זמינות וגמישות ויכולות לשמש הלוואות לכל מטרה אך הן בדרך כלל כרוכות בריבית פריים פלוס שלושה עד שישה אחוזים. ריבית גבוהה פירושה תשלום יתר בעוד שהחוב מופיע בדירוג […]
