בנק, סוכן ביטוח או IRA: מי באמת מנהל את הכסף שלכם?
המאמר מסביר את ההבדל המהותי בין חיסכון דרך הבנקים, ניהול השקעות באמצעות סוכן ביטוח, והשקעה בקופות גמל IRA. בעוד שבבנקים ובסוכנויות הביטוח קיימת אחריות מקצועית וליווי מתמשך, ב-IRA המשקיע מקבל חופש פעולה רחב אך נושא לבדו באחריות מלאה לתוצאות. הבנה של מודל האחריות חשובה לא פחות מדמי הניהול או התשואה. ההבדל המרכזי בין בנק, סוכן […]
"שנת האקזיטים"? בפועל, שנת קריסה לעסקים הקטנים
בהחלט. הנה גרסה המלחמה הגיעה גם לעסקים. בשנת 2023 נפתחו כ־38 אלף עסקים וחברות, אך נסגרו 57 אלף – מה שמוביל לקיטון נטו של 19 אלף עסקים. בשנת 2024 התמונה עגומה אף יותר: נפתחו רק כ־37 אלף עסקים, בעוד ש־59 אלף נסגרו. המשמעות היא קיטון נטו של 21.6 אלף עסקים לפי נתוני CofaceBDi. המשק עוד […]
היסטוריית ההלוואות הפנסיוניות בישראל
התפתחות היסטורית, רגולציה והשפעתן על משקי בית שנות ה־50 עד ה־70: ראשית קופות החיסכון והפיקוח הראשוני עם הקמת מדינת ישראל, נבנו בהדרגה מסגרות החיסכון ארוך הטווח: קרנות הפנסיה הראשונות, קופות הגמל ופוליסות ביטוח המנהלים. את הכספים ניהלו גופים מוסדיים בפיקוח הדוק של משרד האוצר, כשהדגש המרכזי היה על יציבות כלכלית ועידוד הציבור לחסוך לעתיד. באותן […]
מי באמת עושה יותר כסף, סוכן ביטוח או ברוקר
במשך שנים ניסו לשכנע אתכם בקבוצות הפייסבוק הפיננסיות שסוכני הביטוח הם חזירים בגלל דמי ניהול ושהשקעה לבד דרך ברוקר IRA מניבה יותר תשואהאבל מה שלא מספרים לכם זה שברוב המקרים זו פשוט טעות. ב־22 בפברואר 2024 פורסמה בגלובס כתבה מאת חזי שטרנליכט שהשוותה בין ארבע דרכים להשקיע במדד S&P 500 לאורך שלושים שנה: דרך ברוקר […]
כשחיווי האשראי ירוק, אבל הדלתות סגורות
הבוקר פנתה אליי אישה צעירה, בת 27, רווקה מתל אביב.היא ביקשה הלוואה של 30,000 ש"ח דרך קרן הפנסיה שלה כדי לטוס לאירופה ולבקר קרובי משפחה. היא סיפרה לי שבכל פעם שניסתה לקבל הלוואה מהבנקים, נדחתה.לדבריה, פקידה באחד הסניפים אפילו אמרה לה שהיא "ברשימה השחורה".וזאת למרות שיש לה חיווי אשראי ירוק ודירוג אשראי גבוה.אמרתי לה דבר […]
תשואות היסטוריות מבט קצר מול ארוך טווח.
המאמר מציג השוואה בין תשואות היסטוריות באפיקי השקעה שונים בטווח קצר, בינוני וארוך. הוא מדגים כיצד אפיקים מסוכנים כמו מניות עשויים להניב תשואה גבוהה לאורך זמן אך במחיר של תנודתיות חדה, לעומת אפיקים סולידיים שמספקים יציבות אך נשחקים ריאלית. המסקנה המרכזית היא שפיזור נכון בין אפיקים, ובעיקר באמצעות חיסכון פנסיוני וחשיפה מדודה לשוק ההון, מאפשר […]
האירועים שהובילו את התפתחות המשק הישראלי
המערכת הכלכלית בישראל של היום, והאפשרות של משפחות לקבל הלוואה חוץ־בנקאית בתנאים סבירים על בסיס פנסיה, משכנתא או נכסים קיימים – לא נולדה יש מאין. היא תוצאה של עשרות שנים של תהליכים, רפורמות, עימותים פוליטיים ומהלכים בינלאומיים. כדי להבין את המערכת שאני פועל בתוכה יום־יום – ולמה דווקא היום הלוואה מגובה קופת גמל או קרן […]
נאמנות למוסדות שנותנים לנו שירותים: האם היא משתלמת?
נאמנות למוסדות כמו חברות פנסיה, ביטוח, בנקים, חברות סלולר, או ספקי טלוויזיה, היא תופעה נפוצה. אנחנו נשארים עם אותם גופים לאורך שנים מתוך היכרות והרגל. אך האם אנחנו זוכים בפרס על כך? למרבה הצער, התשובה היא לא. בפועל, מוסדות אלו לרוב מתייחסים ללקוחות הוותיקים כאל מובנים מאליהם. הם מעלים עמלות, לא מציעים הטבות, ומניחים שלא […]
דירוג אשראי מול חיווי אשראי, כל מה שצריך לדעת
בשוק האשראי הישראלי קיימים שני כלים עיקריים להערכת יכולת ההחזר של לקוחות פרטיים: דירוג אשראי וחיווי אשראי. למרות שהם קשורים זה לזה, מדובר בשני מושגים שונים עם מטרות שונות. מי מחשב את הדירוג? בישראל, קיימות שתי חברות עיקריות שמחשבות דירוג אשראי: איך הדירוג מחושב? הדירוג מבוסס על היסטוריית התשלומים, עמידה בהתחייבויות, היקף האשראי הקיים, פיגורים […]
מתי עדיף לקחת הלוואה מהבנק ומתי מהפנסיה?
בחירת מקור הלוואה משפיעה ישירות על העלות הכוללת של המימון ולכן חשוב להשוות בין הלוואות בנקאיות לבין הלוואות מפנסיה המוצעות על ידי גופים מוסדיים.הלוואות בנקאיות מעניקות נוחות זמינות וגמישות ויכולות לשמש הלוואות לכל מטרה אך הן בדרך כלל כרוכות בריבית פריים פלוס שלושה עד שישה אחוזים. ריבית גבוהה פירושה תשלום יתר בעוד שהחוב מופיע בדירוג […]
