מודל השכבות מציע להתחיל כל תוכנית השקעות בכרית ביטחון, ורק לאחר מכן לעבור להשקעות בעלות פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
אין זמן לקרוא? האזינו לתקציר הקולי של המאמר, שהופק באמצעות Google NotebookLM.
מה תמצאו במאמר:
למה אנשים מפחדים להשקיע.
מה הקשר בין פיטורים לירידות בשווקים.
איך כרית ביטחון משנה את קבלת ההחלטות.
למי המאמר מיועד:
לכל מי שמתכנן להתחיל להשקיע או רוצה לבנות תוכנית השקעות יציבה יותר.
איך נכון להתחיל להשקיע?
לא מתחילים מבחירת מניה או קרן.
מתחילים בבניית כרית ביטחון שתאפשר להתמודד עם תקופות קשות בלי למכור השקעות מתוך לחץ.
התזה המרכזית
כרית הביטחון לא נועדה להרוויח כסף. היא נועדה למנוע מכם למכור השקעות בדיוק ברגע הכי גרוע.
לפני כמה ימים ישבה מולי רוויטל.
היא קיבלה סכום כסף מירושה.
אחרי כמה דקות של שיחה היא שאלה אותי: "אתה מבין בהשקעות?"
חייכתי.
עניתי לה שלא זאת השאלה.
גם אם הייתי מביא את מנהל ההשקעות הכי טוב בעולם, זה עדיין לא היה פותר את הבעיה.
הבעיה האמיתית היא בכלל לא איזו השקעה לבחור.
הבעיה היא איך בונים תיק השקעות שיוכל לשרוד גם את הרגעים שבהם החיים משתבשים.
ואז ציירתי לה את מה שאני קורא לו מודל השכבות.
אמרתי לה: "קודם כול בונים את השכבה הראשונה."
כרית ביטחון' לא מניות' לא נדל"ן' לא השקעות אלטרנטיביות.
כרית ביטחון.
רק אחר כך מתחילים לחשוב על כל השאר.
הרבה אנשים שואלים אותי: "אם הכסף יישב בהשקעה סולידית, מה עם התשואה? מה עם האינפלציה?"
זו שאלה הגיונית.
אבל לדעתי היא מפספסת את המטרה.
כרית הביטחון אינה נועדה לייצר תשואה, היא נועדה לקנות שקט נפשי.
היא נועדה לקנות זמן.
למה דווקא זמן?
כי החיים לא עובדים לפי הגרפים של שוק ההון.
הבעיה היא לא כשהבורסה יורדת, הבעיה היא שדווקא כשהבורסה יורדת, הרבה אנשים גם מאבדים את מקור ההכנסה שלהם.
ואז המפוטרים נאלצים למכור השקעות לא בגלל שהן נכשלו, אלא בגלל שהם צריכים כסף כדי לחיות.
פתאום אתם צריכים כסף, לא בעוד שנה, לא בעוד חמש שנים, אלא עכשיו.
יש משכנתא, יש שכירות, יש חשבונות, יש ילדים.
עד שמוצאים עבודה חדשה יכולים לעבור חודשים.
גם דמי האבטלה לא תמיד מכסים את כל ההוצאות ואם כל הכסף שלכם נמצא בשוק ההון?
אתם עלולים למכור דווקא כשהשוק בירידה.
לא כי ההשקעה הייתה גרועה, אלא כי החיים לא חיכו שהשוק יתאושש.
כאן בדיוק נכנסת כרית הביטחון.
היא מאפשרת לכם להמשיך לחיות גם בתקופה של חוסר ודאות.
והכי חשוב, היא מאפשרת לכם לא לקבל החלטות מתוך לחץ.
הטעות היא לחשוב שכל שקל חייב לעבוד.
לא.
יש כסף שתפקידו להרוויח ויש כסף שתפקידו להגן עליכם.
בעיניי, זה הפרדוקס של עולם ההשקעות.
כדי להצליח בהשקעות עם יותר סיכון, צריך קודם להחזיק כסף שלא נועד להרוויח.
הוא נועד לתת לכם את היכולת להישאר רגועים וזה נכון לא רק לשוק ההון.
זה נכון גם לנדל"ן, זה נכון גם להשקעות אלטרנטיביות, זה נכון לכל השקעה שבה ייתכן שתצטרכו זמן עד שהמצב ישתפר.
בסופו של דבר, השאלה אינה רק כמה תשואה תשיגו.
השאלה היא האם תוכלו להחזיק את ההשקעה גם בתקופות פחות טובות.
בעיניי, השקעה טובה לא מתחילה בבחירת הנכס, היא מתחילה בבניית כרית הביטחון שתאפשר לכם להישאר משקיעים גם כשהחיים מפתיעים אתכם.
למה מודל השכבות עובד?
הסיבה פשוטה: הוא לא נבנה לפי שוק ההון.
הוא נבנה לפי איך שבני אדם חושבים: אנשים לא מפחדים מירידות, הם מפחדים שהם יצטרכו את הכסף דווקא בזמן הירידות.
זה הבדל גדול.
אם אני יודע שיש לי כרית ביטחון שתאפשר לי לחיות שנה בלי לגעת בהשקעות, הירידות כבר לא מנהלות אותי.
אני יכול להמשיך לעבוד, להמשיך לחפש עבודה אם פוטרתי, להמשיך לנהל את העסק.
לתת להשקעות לעשות את מה שהן אמורות לעשות.
אבל אם אין לי כרית ביטחון, אני כבר לא מקבל החלטות כמשקיע, אני מקבל החלטות כאדם שנמצא בלחץ וכשלחוצים, מקבלים הרבה פעמים החלטות גרועות.
למה אני לא אוהב את השאלה "איפה כדאי להשקיע?"
כי זאת השאלה השנייה.
השאלה הראשונה היא אחרת: אם מחר בבוקר תהיה לי ירידה בהכנסה, מאיפה אשלם את ההוצאות?
רק אחרי שיש תשובה טובה לשאלה הזאת, אפשר לעבור לשאלה הבאה: "במה כדאי להשקיע?"
לדעתי, הסדר הזה משנה הכול.
ומה עם האינפלציה?
זו בדרך כלל ההתנגדות הראשונה שאני שומע.
"אבל אם הכסף יישב בפיקדון או בקרן כספית, האינפלציה תשחק אותו."
יכול להיות.
אבל זו בכלל לא המטרה של כרית הביטחון.
המטרה שלה אינה לנצח את האינפלציה, המטרה שלה היא למנוע מצב שבו תמכרו השקעות בהפסד בגלל שאתם צריכים כסף.
לפעמים ויתור על חלק קטן מהתשואה הוא המחיר ששווה לשלם כדי לא להפסיד הרבה יותר בגלל החלטה שמתקבלת מתוך לחץ.
מודל השכבות אינו אומר להימנע מסיכון
להפך.
אני בהחלט מאמין בהשקעות בשוק ההון, אני בהחלט מאמין שגם נדל"ן והשקעות אחרות יכולות להיות חלק מתיק השקעות, אבל לכל שכבה יש תפקיד אחר.
כרית הביטחון מעניקה יציבות, ההשקעות הסולידיות מאזנות.
ההשקעות לטווח ארוך מייצרות צמיחה והשקעות בעלות סיכון גבוה יותר מתאימות רק אחרי שהבסיס כבר קיים.
זו לא שאלה של תשואה, זו שאלה של סדר.
ואני מאמין שסדר נכון חשוב לא פחות מבחירת ההשקעה עצמה.
סיכום
אני לא יודע איזו השקעה תהיה הטובה ביותר בשנים הקרובות, אני גם לא יודע מתי תהיה הירידה הבאה בשווקים, אבל אני כן יודע דבר אחד: החיים לא תמיד מתנהלים לפי התוכנית.
לפעמים מגיעים פיטורים, לפעמים העסק נעצר, לפעמים יש הוצאה שלא תכננו.
ודווקא ברגעים האלה, אנשים לא צריכים רק תשואה.
הם צריכים זמן.
בעיניי, זו המטרה האמיתית של כרית הביטחון.
לא להרוויח יותר, אלא לאפשר לכם לא למכור השקעות דווקא ברגע הכי גרוע.
לכן, אם תשאלו אותי איך מתחילים להשקיע, התשובה שלי תהיה פשוטה:
לא מתחילים מההשקעה. מתחילים מכרית הביטחון.
עיקרי הדברים:
השקעה טובה מתחילה בכרית ביטחון, לא בבחירת מניה.
כרית הביטחון אינה מיועדת לייצר תשואה, אלא לקנות שקט נפשי וזמן.
משברים אישיים ומשברים בשווקים עלולים להתרחש במקביל.
כרית ביטחון מפחיתה את הסיכון למכור השקעות מתוך לחץ.
רק לאחר בניית השכבה הראשונה נכון לעבור להשקעות בשוק ההון, בנדל"ן או בהשקעות אחרות.
לכל שכבה בתיק ההשקעות יש תפקיד אחר.
שאלות ותשובות:
מהי כרית ביטחון?
חיסכון סולידי ונזיל שמיועד לכיסוי הוצאות המחיה במקרה של ירידה בהכנסות או הוצאה בלתי צפויה.
כמה כסף כדאי להחזיק בכרית ביטחון?
אין מספר שמתאים לכולם. הדבר תלוי בהוצאות משק הבית, ביציבות ההכנסה וברמת הסיכון שכל אדם מוכן לקחת.
האם כרית ביטחון צריכה להיות מושקעת בשוק ההון?
לדעתי, המטרה העיקרית שלה היא נזילות ויציבות, ולא מקסום תשואה.
האם מודל השכבות מתאים רק למשקיעים בבורסה?
לא. העיקרון מתאים גם לנדל"ן, להשקעות אלטרנטיביות ולכל השקעה שבה ייתכן שתזדקקו לכסף לפני שההשקעה תבשיל.
למה לא להשקיע את כל הכסף כדי להגדיל תשואה?
מפני שאם תצטרכו כסף בתקופה של ירידות, אתם עלולים להיאלץ למכור השקעות בזמן לא מתאים. כרית הביטחון נועדה להפחית את הסיכון הזה.
מאמרים קשורים באתר
חשבון מסחר או קופת גמל להשקעה: מתי היא מתאימה כחלק מהשכבה השנייה.
מודל השכבות: עמוד האב של כל שיטת ההשקעה.
מדריך ההשקעות: עמוד האב של כל המאמרים בתחום ההשקעות.
הלוואה מהפנסיה להשקעה: כיצד להשתמש בחיסכון הקיים בלי למשוך אותו.
השקעות משעממות הן הבטוחות: למה לפעמים הפתרון הפשוט הוא גם הנכון.
בנק סוכן או IRA? איך לבחור את שכבת הביטחון.
רוצים לבדוק איך מודל השכבות מתאים לכם?
אפשר להשתמש בבוט הווטסאפ כדי לקבל הכוונה ראשונית ולבדוק אילו שכבות כבר קיימות אצלכם ואילו עדיין חסרות.
בדיקת מודל השכבות בוואטסאפ
פרסומים נבחרים בנושא
הסרטון: מודל השכבות ב־60 שניות
הפוסט: למה כרית ביטחון חשובה יותר מבחירת מניה
הפוסט: השקעות משעממות הן הבטוחות
המאמר: הלוואה מהפנסיה להשקעה
