שאלות ותשובות על הלוואות מקופות פנסיוניות

מושגי יסוד בהלוואות מפנסיה

1. מהי הלוואה על חשבון הפנסיה?
הלוואה על חשבון הפנסיה היא סכום כסף שהגוף המוסדי (חברת ביטוח, קרן פנסיה, קופת גמל או קרן השתלמות) נותן לעמית, בתנאים מועדפים. הכסף אינו נלקח מהחיסכון הפנסיוני שלך אלא ניתן ממקורות ההשקעה של הגוף המוסדי. החיסכון נשאר מושקע וממשיך לצבור תשואה.

השפעה על דירוג האשראי: בבנק, ההלוואה מדווחת באופן אוטומטי לבנק ישראל ונרשמת בדוח האשראי. בפנסיה – ברוב המקרים לא, מאחר שהגופים המוסדיים נמצאים תחת רגולציה של משרד האוצר ולא של בנק ישראל. אין להם חובת דיווח ממוכנת, והדיווח (אם נעשה) מתבצע ברישום ידני, שבפועל ברוב המקרים לא מבוצע. לכן ההלוואה לרוב לא מופיעה בדוח האשראי של בנק ישראל.

2. איך הלוואה מהפנסיה שונה מהלוואה מהבנק?

מקור הכסף: בבנק, מכספי הבנק, בפנסיה – מכספי ההשקעות של הגוף המוסדי.

ביטחונות: בבנק, לרוב נדרשים ערבים או נכסים. בפנסיה , אין ביטחונות אישיים, וההלוואה ניתנת על סמך היותך עמית.

ריבית: לרוב נמוכה יותר, כי הסיכון למוסדי נמוך מאוד. לפי D&B, 80% מהישראלים עומדים בהחזרי הלוואות, לעומת 50% בארה"ב.

השפעה על דירוג האשראי: כאמור בסעיף 1, בבנק יש דיווח אוטומטי לבנק ישראל, בפנסיה לרוב אין.

3. האם כל קרן פנסיה מציעה הלוואות לחוסכים?
לא. לכל גוף מוסדי מדיניות שונה לגבי מתן הלוואות, שנקבעת על ידי דירקטוריון החברה. המדיניות הזו לרוב אינה חשופה לציבור, והיא יכולה לכלול מגבלות על סוגי לקוחות, ותק, או מסלול השקעה.

4. איך נקבע גובה ההלוואה שניתן לקבל מהפנסיה?

בקרן פנסיה, עד 30% מגובה התגמולים.

בקופת גמל , עד 30% מגובה התגמולים בקופה לא נזילה, ועד 80% אם הקופה נזילה.

בקרן השתלמות, עד 50% בקופה לא נזילה, ועד 80% בקופה נזילה.

5. מה המשמעות של "הלוואה מגובה חיסכון פנסיוני"?
המשמעות הנכונה היא לא שהחיסכון משמש בטוחה, אלא שההלוואה ניתנת לעמיתים בלבד. כספי החיסכון נשמרים בחשבון הבנק של הקופה עם "חומה סינית" בין המוסדי לבנק. לחברה אסור לגעת בכסף, ומותר לה רק לגבות דמי ניהול.

תנאי הלוואה וריביות

6. מה שיעור הריבית המקובל בהלוואות מפנסיה?
הריבית משתנה בין גופים, אך לרוב נעה בין פריים מינוס 0.5% לפריים פלוס 1.5%, או ריבית קבועה צמודת מדד בטווח של כ־3%–5% לשנה.

7. האם ריבית ההלוואה מהפנסיה קבועה או משתנה?
המונחים "קבועה" או "משתנה" הם בעיקר שיווקיים:

ריבית קבועה: צמודת מדד, כך שההחזר משתנה לפי האינפלציה.

ריבית משתנה: צמודה לפריים, כך שההחזר משתנה לפי ריבית בנק ישראל.
בפועל, בשני המקרים הריביות מושפעות מכוחות השוק והאינפלציה.

8. איך מחושבת ריבית דריבית על הלוואה מהפנסיה?
בהלוואות פנסיה בדרך כלל ההחזרים הם חודשיים, כך שהקרן קטנה עם הזמן, והריבית מחושבת רק על היתרה. לכן האפקט של ריבית דריבית נמוך לעומת השקעות.

9. מה ההבדל בין ריבית פריים לבין ריבית קבועה בהלוואת פנסיה?
כאמור בסעיף 7, ההבדל הוא בצמודות: פריים צמוד לריבית בנק ישראל, וקבועה צמודה למדד. ההשפעה בפועל היא הבדל במקור התנודתיות – ריבית מול אינפלציה.

10. האם אפשר לקבל הלוואה מהפנסיה בריבית נמוכה יותר מהבנק?
כן. מאחר שהסיכון למוסדי נמוך מאוד, הריביות נוטות להיות אטרקטיביות יותר מהלוואות בנקאיות, ולעיתים אף מהלוואות פריים מופחתות.

מקורות: