גידור מטבע והשפעתו על חיסכון פנסיוני
מסלול S&P 500 יכול להניב תשואות שונות בין חברות שונות, גם כאשר המדד זהה, בגלל הבדלים בהרכב ההשקעה, חשיפת המטבע ומדיניות הגידור. חוסכים רבים מגלים שמסלול S&P 500 אינו זהה בין החברות המוסדיות. למרות אותו שם ואותו מדד, הרכב ההשקעה בפועל שונה, בעיקר בשל חשיפת מטבע וגידור, ולכן מתקבלות תשואות שונות. מסלולי S&P 500 בקרנות […]
הבדלים בין המוסדיים במסלול S&P 500
גם אם משקיעים באותו מדד S&P 500, התשואה בפועל יכולה להיות שונה לחלוטין בין המוסדיים – בגלל מטבע, גידור והרכב ההשקעה. משקיעים רבים מופתעים לגלות שקרנות השתלמות במסלול S&P 500 אינן מציגות תשואות זהות בין החברות. הסיבה לכך אינה המדד עצמו, אלא הדרך שבה כל מוסדי מנהל את חשיפת המטבע, הגידור והפיזור. הבדלים אלו משפיעים […]
מה קרה למי שפיזר השקעות ולא רדף אחרי טרנדים
בתקופות של אי ודאות, המשקיעים שהרוויחו יותר לא היו אלה שפגעו בול במדד הנכון – אלא אלה שפיזרו השקעות ונערכו לתרחישים שונים. המאמר בוחן כיצד משקיעים שפיזרו השקעות בין ישראל, חו"ל, מטבעות ואפיקים שונים השיגו תוצאות טובות יותר ממי שרדף אחרי טרנד אחד דומיננטי. הוא מדגים שפיזור אינו חוסר החלטיות אלא אסטרטגיית קיימות פיננסית שמוכיחה […]
