הלוואות מקרן פנסיה: למה חיסכון גבוה לא יוצר זכאות לאשראי
שב מולי לקוח מסודר, עם ותק תעסוקתי ועם חיסכון פנסיוני מצטבר של כמעט מיליון שקלים. “זה הכסף שלי”, הוא אמר, “אז למה לא מאשרים לי הלוואה”. השאלה הזו חוזרת על עצמה שוב ושוב, והיא נשמעת הגיונית. אבל המציאות הרגולטורית בישראל פועלת אחרת לגמרי. הכסף שנחסך בקרן פנסיה או בקופת גמל אינו כסף חופשי שנמצא בידי […]
מה זה אומר בפועל לחוסך בשנת 2026
המאמר בוחן כיצד פרשת סלייס וכתב התביעה שהוגש בעקבותיה צפויים להשפיע בפועל על חוסכים בישראל בשנת 2026. מעבר לדיון משפטי ורגולטורי, מדובר בשינוי עמוק בדרך שבה חוסכים פוגשים את עולם הפנסיה, החיסכון ארוך הטווח והמוצרים הפיננסיים המורכבים. כתב התביעה מסמן מעבר מאחריות נקודתית של משווקים וסוכנים לאחריות מערכתית רחבה, הכוללת גם בתי השקעות, הנהלות, דירקטוריונים […]
האמת מאחורי הדיווחים על פרשת סלייס
בחודשים האחרונים מופצים בתקשורת ובמרחב הדיגיטלי דיווחים מטעים, הטוענים כי נפגעי פרשת סלייס כבר קיבלו החזר כספי מסוים מהכספים שאותרו על ידי רשות שוק ההון ובסיוע הממונה על סלייס, רו"ח אפי סנדרוב. לפי הפרסומים הללו, נדמה כאילו מתרחש תהליך ממשי של השבת כספי פנסיה לנפגעים. אלא שהמציאות רחוקה מכך. עד ליום זה, אף לא נפגע […]
האם התקנות נגד פדיון פנסיה גרמו יותר נזק מתועלת?
על פי נתוני רשות שוק ההון, בשנת 2024 הציבור משך כ־4.4 מיליארד שקל מקרנות הפנסיה החדשות ברכיב התגמולים. זהו זינוק של כ־140% בתוך שבע שנים בלבד. מאז 2018 נמשכו כ־20 מיליארד שקל, שהם כ־2% מכלל הנכסים הפנסיוניים בישראל. מדובר בכסף שנצבר מהפרשות של העובד והמעסיק, שנועד לשמש את החוסך לאחר גיל הפרישה. משיכה מוקדמת פוגעת […]
רגולציה פנסיונית בישראל: למה אין דבר כזה ייעוץ נטול אינטרסים
המאמר מנתח ביקורתית מחקר אקדמי מאוניברסיטת בן גוריון שבחן את רמת האמון של הציבור בסוכני ביטוח. נטען כי המסקנות נשענות על מדגם קטן, מתעלמות מההיסטוריה הרגולטורית של שוק הפנסיה בישראל, ומתעלמות מהיעדר אכיפה בפועל. המאמר מסביר מדוע ייעוץ "נטול אינטרסים" אינו קיים, וכיצד הוצאת סוכני הביטוח מהשוק בשנים 2015 עד 2020 הובילה לעלייה בדמי הניהול […]
פדיון פנסיה: מתי זה חוקי, מתי זה מסוכן ומה המחיר האמיתי
פדיון פנסיה הוא פעולה חוקית רק במצבים מוגדרים בחוק, אך כאשר הוא נעשה דרך גורמים לא מורשים או באמצעים עוקפי רגולציה, הוא מסכן את החוסך כלכלית ועלול לגרום לנזק בלתי הפיך לעתידו הפנסיוני. יותר ויותר ישראלים שוקלים פדיון פנסיה בעקבות מצוקה כלכלית. חסמים רגולטוריים יצרו שוק אפור שבו החוסך משלם מחיר כבד, הן במס והן […]
העמלות הן לא הבעיה, הפיקוח הוא הבעיה
הבעיה בשוק הביטוח אינה גובה העמלות או שכר הטרחה, אלא היעדר פיקוח ואחריות על התנהלות סוכני הביטוח והגופים שמאחוריהם. נאומו של הממונה על שוק ההון בכנס סוכני הביטוח מבהיר כי גם שכר טרחה גבוה ללקוחות יעמוד תחת פיקוח. המאמר מסביר מדוע המעבר משיווק בעמלות לשכר טרחה אינו פותר את בעיית האמון, וכיצד פרשת סלייס ממחישה […]
מי באמת אחראי בשוק הפנסיוני ולמה תמיד מאשימים את סוכני הביטוח
בשוק הפנסיוני בישראל יש רישוי, פיקוח ודוחות, אבל אין כתובת אחת ברורה שלוקחת אחריות. כשהכול מתפזר בין רגולטור, גוף מוסדי ומשווק, הכי קל להאשים את מי שנמצא בקו הראשון: סוכן הביטוח. המאמר בוחן כיצד רגולציה שנועדה לחזק את שוק הפנסיה פגעה בפועל בתחרות ובשירות לציבור. הפחתת עמלות סוכני הביטוח הובילה לנטישת תחום הפנסיה על ידי […]
